Onze helden gaan naar Londen om lady Holiday te interviewen, een beroemde modeontwerpster wier kostbare diamanten ketting is gestolen. Maar als Kermit per ongeluk de aandoenlijke receptioniste en wannabe-model Miss Piggy voor haar aristocratische werkgeefster aanziet, is het liefde op het eerste gezicht. Helaas maakt lady Holidays gemene broer het zwoele zwijntje ook het hof - om haar er voor nog een brute juwelenroof in te luizen. Dan is het aan Kermit en zijn Muppet-vrienden om Piggy's naam te zuiveren en de echte misdadigers te pakken.